US-45Z-Guthaben und importiertes UCO: Was hat sich in 2026 geändert?

Was das Gesetz und das IRS sagen

Section 45Z wurde von Inflation Reduction Act erstellt und durch Abschnitt 70521 von Public Law 119-21 am 4 July 2025 geändert. Die in der Federal Register am 4 February 2026 veröffentlichten Verordnungsvorschläge bekräftigen eine zentrale Bedingung: Nach 31 December 2025 hergestellter Transportkraftstoff darf ausschließlich aus Rohstoffen gewonnen werden, die in den Vereinigten Staaten, Mexiko oder Kanada produziert oder angebaut werden.

IRS Notice 2026-53 veröffentlicht die mit der Gutschrift verwendete Emissionsratentabelle für 2026. Darin werden die US-amerikanischen, kanadischen und mexikanischen UCO getrenntara aufgeführt, getrennt von „andere imported UCO“, was nur für Kraftstoff gilt, der vor 1 January 2026 hergestellt wurde. Die Änderungen von 2025 schließen auch indirekte Landnutzungsänderungen aus der Berechnung aus und beenden den höheren Gutschriftsbetrag, der für nachhaltigen Flugkraftstoff galt.

Der Kredit selbst gilt für sauberen Transportkraftstoff, der nach 31 December 2024 in den Vereinigten Staaten hergestellt und von 31 December 2029 verkauft wird. Die Berechtigung wird vom Hersteller anhand von Gesetzen, Vorschriften und IRS-Richtlinien beurteilt – nicht anhand der Zusammenfassung eines Händlers darüber, wo das Schiff geladen wurde.

Die Rohstoff-Herkunftslinie im Klartext

Vor 2026 könnte eine US-Anlage grundsätzlich imported UCO verwenden und weiterhin im Rahmen von 45Z arbeiten, vorbehaltlich der Emissionstabelle und der dann geltenden Vorschriften. Nach 31 December 2025 verengt sich die Ausgangslage: Nur Materialien aus den USA, Kanada oder Mexiko zählen für den Treibstoff, der die Gutschrift beantragt. UCO in China, Malaysia, Indonesien oder anderswo gesammelt und in den Golf oder in den Westen verschifft Coast erfüllt diesen Test für neu produzierten Kraftstoff nicht, unabhängig davon, wie wettbewerbsfähig die Fracht ist.

Der Kanadier und der Mexikaner UCO bleiben innerhalb des Zauns. In der Version des Modells 45ZCF-GREET vom Juni 2026 wurden diese Rohstoffe hinzugefügt, damit Hersteller eine Emissionsrate für qualifizierte Pfade berechnen können. Das ist technische Arbeit für das Steuerteam der Raffinerie, aber die Aufgabe des exporters ist einfacher: nachweisen, wo das Öl erzeugt und gesammelt wurde, und nicht nur, wo der Tanker ankam.

„Andere imported UCO“, die in der Tabelle 2026 für vor 1 January 2026 produzierte Kraftstoffe bestehen bleiben, ist eine Übergangslinie und kein Schlupfloch für die Neuproduktion. Verträge, die im Jahr 2026 unterzeichnet wurden, sollten anhand der Produktionsdaten und der Herkunft der Rohstoffe gesehen werden, nicht anhand der Gewohnheiten aus den Strömen im Jahr 2024.

Was es für UCO-Exporteure bedeutet

Ab 2026 verloren asiatische und andere nicht-nordamerikanische UCO eine US-Wertquelle für den produzierten Kraftstoff. Die Ladung kann weiterhin importverarbeitet und bearbeitet werden; Der Hersteller darf weiterhin Kraftstoff nach dem Renewable Fuel Standard oder staatlichen Programmen mit eigenen Regeln verkaufen. Die Nachfrage verschwindet nicht, weil 45Z kleiner wurde. Was sich ändert, ist die Höhe der Marge, die ein Hersteller mit den verarbeiteten Rohstoffen erzielen kann, wenn die Steuergutschrift dies nicht mehr unterstützt.

Handelsströme reagieren verzögert. Von der Fachpresse gemeldete chinesische Zolldaten zeigten, dass die Vereinigten Staaten im Mai 2026 immer noch das größte Einzelziel für chinesische UCO waren. Die bisherige Route ist keine Prognose. Einige Ladungen bedienen Nicht-45Z-Pfade, Inventarstrategien oder Verträge, die vor dem Ursprungsregelbit geschrieben wurden. Neue Unternehmen sollten sich an den Zulassungsregeln jedes Käufers orientieren, nicht an den Hafenstatistiken des letzten Jahres.

Exporteure sollten bei der Sorgfaltspflicht mit weiteren Herkunftsfragen rechnen: Sammelaufzeichnungen, Selbsterklärungen oder Zertifizierungen, die bereits für EU-Märkte verwendet werden, und Klarheit darüber, ob das Anlagenmodell des Käufers davon ausgeht 45Z. Ein an die „US-Nachfrage“ gebundenes Niedrigpreisangebot ohne Angabe des Programms ist ein Gespräch, kein Term Sheet.

Was Käufer und Verkäufer dokumentieren sollten

Für einen US-Produzenten ist die Herkunft jeder Rohstoffcharge nun eine Steuerfrage. In Verträgen sollte das Land angegeben werden, in dem die UCO erzeugt und gesammelt wurden, nicht nur der Verladehafen. Re-exportedes oder aggregiertes Öl benötigt eine Produktkette, die den Ursprungsanspruch untermauert. Wenn die Datei eine Sammlung in einem Land und plötzlich große Mengen ohne plausibles Netzwerk anzeigt, wird der Anwalt des Produzenten dies bemerken.

Handelsdokumente sollten dasselbe erzählen: Rechnungsbeschreibungen, Frachtbriefe, Inspektionsberichte und etwaige Nachhaltigkeitserklärungen, die in Parallel-Märkten verwendet werden. Ein Frachtbrief aus Singapur beweist nicht die singapurische Herkunft, wenn das Öl anderswo gesammelt wurde. Unstimmigkeiten zwischen Zolldaten und Erhebungsaufzeichnungen sind der Ausgangspunkt für Streitigkeiten.

Bewahren Sie für kanadische und mexikanische UCO Abholscheine, Lieferscheine und Betreiberaufzeichnungen auf, die jedes export Los mit inländischen Herkunftsorten verknüpfen. ISCC oder andere Systempapiere, die für europäische Verkäufe verwendet werden, können hilfreich sein, wenn sie bereits Quellen dokumentieren, aber 45Z die Berechtigung richtet sich nach US-Steuerrecht und nicht nur nach EU-Nachhaltigkeitsvorschriften.

45Z ist nicht der einzige US-Markt

Der Renewable Fuel Standard basiert auf einer anderen Logik: Identifikationsnummern für erneuerbare Energien, verpflichtete Parteien und EPA-Pfade. Ein Rohstoff kann für die RFS-Konformität relevant sein, auch wenn er den 45Z Rohstoffursprungstest für eine neue Produktion nicht besteht. Staatliche Programme für kohlenstoffarme Kraftstoffe fügen mit ihren eigenen Rohstofflisten und Kohlenstoffintensitätswerten eine weitere Ebene hinzu.

ImportBenutzer und Händler sollten vor der Preisfestsetzung fragen, welches Programm die Käufermarge annimmt. Ein Hersteller, der nur für RFS-Nutzung kauft, kann trotzdem für imported UCO zahlen; Eine Modellierung 45Z auf demselben Molekül wird dies nicht tun. Turco & Co zitiert keine US-Steuerergebnisse; Wir richten Verträge und Ursprungsnachweise an den Angaben des Käufers aus.

Wenn sich ein Deal über Europa und die Vereinigten Staaten erstreckt, teilen Sie die Akten im Geiste auf. EU-Käufer benötigen möglicherweise ISCC EU- und Union Database-Einträge. US-Käufer können ab 2026 für 45Z einen nordamerikanischen Ursprung verlangen. Das gleiche Schiff kann Öl transportieren, das einem Regelwerk entspricht und einem anderen nicht, abhängig von der Sammelregion – und nicht von den Präferenzen des Händlers.

So lesen Sie Angebote nach der Regeländerung

Behandeln Sie „US-Käufer“ als unzureichende Beschreibung. Fragen Sie, ob das geplante Kraftstoffproduktionsdatum nach 31 December 2025 liegt und ob der Käufer section 45Z behauptet. Wenn der Ursprung außerhalb der Vereinigten Staaten, Kanadas oder Mexikos liegt, gehen Sie davon aus, dass 45Z vom Tisch ist, es sei denn, der US-Anwalt sagt etwas anderes für ein bestimmtes Übergangstatbestandsmuster.

Achten Sie auf gemischte Botschaften: Ein Verkäufer vermarktet ISCC EU Rückverfolgbarkeit von asiatischen Sammelstellen neben einem US-Zielnamen, ohne den Weg des Käufers zu erklären. Rückverfolgbarkeit und Steuerberechtigung hängen zusammen, sind aber nicht identisch. Verifizieren Sie Unternehmen und Zertifikate über unabhängige Kanäle, lehnen Sie vorab anfallende Dokumentengebühren ab und knüpfen Sie die Zahlung an Inspektion und Titel – dieselbe Disziplin, die auch anderswo in UCO gilt, mit einem Steueraufschlag für US-Anlagen ab 2026.

Häufige Fragen

Quellen und Beweise

Primäre Referenzen unterstützen die angegebenen technischen Definitionen. Beschaffungschecklisten sind redaktionelle Leitlinien und kein Nachweis einer bestimmten Charge, Lieferung oder Zertifizierung.

• Federal Register — Section 45Z proposed regulations (4 February 2026)
• IRS Notice 2026-53 — Section 45Z emissions rates
• Fastmarkets — China’s May 2026 UCO exports (GACC customs data) · Sekundärquelle – mittleres Vertrauen

Bestätigen Sie vor Vertragsabschluss die Labormethoden, Geschäftsbedingungen und geltenden Anforderungen mit dem Käufer und qualifizierten Beratern. Kein Leitfaden legt die Lagerverfügbarkeit oder Unternehmenszertifizierung fest.