Crédito 45Z estadounidense y UCO importado: qué cambió en 2026

Lo que dicen la ley y el IRS

Section 45Z fue creado por el Inflation Reduction Act y modificado por la sección 70521 de Public Law 119-21 en 4 July 2025. Las regulaciones propuestas publicadas en Federal Register el 4 February 2026 reafirman una condición central: el combustible para transporte producido después de 31 December 2025 debe derivarse exclusivamente de materia prima producida o cultivada en los Estados Unidos, México o Canadá.

IRS Notice 2026-53 publica la tabla de tasas de emisiones de 2026 utilizada con el crédito. Enumera los UCO estadounidenses, canadienses y mexicanos por separado ara de “otros imported UCO”, lo que solo se aplica al combustible producido antes de 1 January 2026. Las enmiendas de 2025 también excluyen del cálculo las emisiones indirectas del cambio de uso de la tierra y ponen fin al monto de crédito más alto que se había aplicado al combustible de aviación sostenible.

El crédito en sí se aplica al combustible de transporte limpio producido en los Estados Unidos después de 31 December 2024 y vendido por 31 December 2029. La elegibilidad se juzga por el productor en función de los estatutos, las regulaciones y las directrices del IRS, no en función del resumen de un comerciante sobre dónde cargó el barco.

La línea origen-materia prima en términos sencillos

Antes de 2026, una planta estadounidense podría, en principio, utilizar imported UCO y seguir funcionando dentro del marco 45Z sujeto a la tabla de emisiones y a las normas vigentes en ese momento. Después de 31 December 2025, el acceso a las materias primas se estrecha: sólo el material de origen estadounidense, canadiense o mexicano cuenta para el combustible que busca el crédito. UCO recolectado en China, Malasia, Indonesia o en otros lugares y enviado al Golfo o al Oeste Coast no cumple esa prueba para el combustible recién producido, independientemente de cuán competitivo sea el flete.

El canadiense y el mexicano UCO permanecen dentro de la valla. La versión de junio de 2026 del modelo 45ZCF-GREET agregó estas materias primas para que los productores puedan calcular una tasa de emisiones para las vías de calificación. Se trata de un trabajo técnico para el equipo fiscal de la refinería, pero el trabajo del exporter es más sencillo: demostrar dónde se generó y recogió el petróleo, no simplemente dónde hizo escala el petrolero.

“Otro imported UCO” que sobrevive en la tabla de 2026 para el combustible producido antes de 1 January 2026 es una línea de transición, no una laguna jurídica para la nueva producción. Los contratos firmados en 2026 deben leerse en función de las fechas de producción y el origen de la materia prima, no de los hábitos de los flujos de 2024.

Qué significa para los exportadores de UCO

Los asiáticos y otros países no norteamericanos UCO perdieron una fuente de valor estadounidense para el combustible producido a partir de 2026. La carga aún puede ser imported y procesada; el productor aún puede vender combustible bajo el Estándar de Combustibles Renovables o programas estatales con sus propias reglas. La demanda no desaparece porque 45Z se haya reducido. Lo que cambia es cuánto margen puede asignar un productor a la materia prima imported cuando el crédito fiscal ya no la respalda.

Los flujos comerciales reaccionan con retraso. Los datos de las aduanas chinas informados por la prensa especializada mostraron que Estados Unidos seguía siendo el mayor destino individual para los chinos UCO en mayo de 2026. Las rutas anteriores no son un pronóstico. Algunas cargas sirven rutas, estrategias de inventario o contratos que no son 45Z escritos antes de la regla de origen. Los nuevos negocios deben seguir las reglas de elegibilidad de cada comprador, no las estadísticas portuarias del año pasado.

Exportlos usuarios deberían esperar más preguntas sobre el origen en la diligencia: registros de recolección, autodeclaracioneso certificaciones ya utilizadas para los mercados de la UE, y claridad sobre si el modelo de planta del comprador asume 45Z. Una oferta de bajo precio ligada a la “demanda estadounidense” sin indicar el programa es una conversación, no una hoja de términos.

Qué deben documentar los compradores y vendedores

Para un productor estadounidense, el origen de cada lote de materia prima es ahora una cuestión fiscal. Los contratos deben indicar el país donde se generó y recopiló el UCO, no solo el puerto de carga. El aceite reexportedado o agregado necesita una cadena de custodia que respalde la afirmación de origen. Si el expediente muestra recogida en un país y grandes volúmenes repentinos sin una red plausible, el abogado del productor se dará cuenta.

Los documentos comerciales deben contar la misma historia: descripciones de facturas, conocimientos de embarque, informes de inspección y cualquier declaración de sostenibilidad utilizada en los mercados paralelos. Un conocimiento de embarque de Singapur no prueba el origen singapurense si el petróleo se recogió en otro lugar. La desalineación entre los datos aduaneros y los registros de recaudación es donde comienzan las disputas.

Para UCO canadiense y mexicano, conserve boletos de recolección, notas de entrega y registros de operadores que vinculen cada lote exportación con puntos de origen nacionales. ISCC u otros documentos de esquema utilizados para las ventas europeas pueden ayudar si ya documentan las fuentes, pero 45Z la elegibilidad sigue la ley fiscal de EE. UU., no solo las reglas de sostenibilidad de la UE.

45Z no es el único mercado estadounidense

El Estándar de Combustibles Renovables opera con una lógica diferente: números de identificación de renovables, partes obligadas y vías de la EPA. Una materia prima puede ser relevante para el cumplimiento de RFS y al mismo tiempo no pasar la prueba 45Z de origen de la materia prima para una nueva producción. Los programas estatales de combustibles bajos en carbono añaden otra capa con sus propias listas de materias primas y valores de intensidad de carbono.

ImportLos comerciantes y comerciantes deben preguntar qué programa asume el margen del comprador antes de fijar el precio. Un productor que compre para uso exclusivo de RFS aún puede pagar por imported UCO; un modelado 45Z en la misma molécula no lo hará. Turco & Co no cita resultados fiscales estadounidenses; Alineamos los contratos y la evidencia de origen con lo que el comprador declara que necesita.

Cuando un acuerdo abarca Europa y Estados Unidos, divida los archivos mentalmente. Los compradores de la UE pueden requerir entradas ISCC EU y Union Database. Los compradores estadounidenses pueden exigir origen norteamericano para 45Z a partir de 2026. El mismo buque puede transportar petróleo que satisfaga un conjunto de reglas y no otro, dependiendo de la geografía de recolección, sin depender de la preferencia del comerciante.

Cómo leer ofertas después del cambio de reglas

Trate a “comprador estadounidense” como una descripción insuficiente. Pregunte si la fecha prevista de producción de combustible es posterior a 31 December 2025 y si el comprador reclama section 45Z. Si el origen está fuera de los Estados Unidos, Canadá o México, supongamos que 45Z está fuera de la mesa a menos que el abogado estadounidense diga lo contrario para un patrón de hecho transicional específicocifico.

Esté atento a los mensajes contradictorios: un vendedor comercializa la trazabilidad ISCC EU desde los puntos de recolección asiáticos junto con el nombre de un destino en los EE. UU., sin explicar el camino del comprador. La trazabilidad y la elegibilidad fiscal están relacionadas pero no son idénticas. Verificar empresas y certificados a través de canales independientes, rechazar tarifas de documentos por adelantado y vincular el pago a la inspección y el título: la misma disciplina que se aplica en otras partes de UCO, con una superposición fiscal para las plantas estadounidenses a partir de 2026.

Preguntas frecuentes

Fuentes y evidencia

Las referencias primarias respaldan las definiciones técnicas indicadas. Las listas de verificación de adquisiciones son una guía editorial, no evidencia de un lote, envío o certificación específicos.

• Federal Register — Section 45Z proposed regulations (4 February 2026)
• IRS Notice 2026-53 — Section 45Z emissions rates
• Fastmarkets — China’s May 2026 UCO exports (GACC customs data) · Fuente secundaria: confianza media

Confirmar métodos de laboratorio, términos comerciales y requisitos aplicables con el comprador y asesores calificados antes de contratar. Ninguna guía establece disponibilidad de stock ni certificación de la empresa.